（原标题：半导体厂商的算力角逐丨算力网风浪⑦）欧洲杯体育

编者按

在数字经济潮涌与大模子井喷的期间，算力正如水、电一般，每日成为当代社会赖以生计的稀缺资源。不错说，谁领有了算力的主导权，谁就持住了面向东说念主工智能的头等船票。

这么的期间巨浪下，我国的算力也已步入高速发展新阶段。在此经由中，构建宇宙一体化算力网，更是轻视新一轮科技改革和产业变革的迫切举措。而在进行宇宙“算力网”的布局中，存在不同的商场主体脚色，包括阿里、华为、电信运营商乃至其他算力就业商，齐有我方的观念。

就此，21世纪经济报说念推出“算力网风浪”系列报说念，围绕中国算力一体化体系开发近况、难点与堵点、产业链契机等进行全地方解读。在对国内算力网近况进行5篇稿件解读后，接下来的系列稿件将重心暄和算力上中下流产业链企业若何参与一体化算力网开发，以及跟着宇宙一体化算力网开发铺开，干系产业链翌日的发展空间、投资契机。

算力产业链系列稿的第二篇、亦即专题第七篇稿件重心暄和半导体元器件产业链。现时跟着AI垄断进一步落地，高算力的AI芯片一直处于结构性紧缺景况。面对日益增长的需求，各大芯片厂商也在算力赛场上张开角逐。同期，在宇宙算力一体化体系开发的布景下，翌日半导体元器件产业也将呈现更加复杂的形势。

21世纪经济报说念记者 倪雨晴 深圳报说念

在算力的中枢要素中，芯片无疑处于要津地位。

尤其是生成式AI“来临”后，算力需求暴增，国内新式的智算中心不息解析。跟着AI垄断进一步落地，高算力的AI芯片一直处于结构性紧缺景况。

面对日益增长的需求，各大芯片厂商也在算力赛场上张开角逐，2024年在计谋变化下呈现更加复杂的形势。

一方面，现时在大师AI芯片畛域，英伟达依然一马最初，英特尔和AMD陆续猛攻。然则由于好意思国屡次升级出口顾问，收尾中国企业取得AI芯片，咫尺这些芯片巨头首先进的AI芯片无法出售给中国。在畴前几年中，中下流企业们也尽可能地抢购英伟达高算力芯片，不外，记者从产业链了解到，本年特供版的H20反倒是需求不高。

另一方面，国内的算力阵营们也在发力，华为昇腾等国内的AI芯片家具在加速前行。同期，国度集成电路产业投资基金三期股份有限公司（以下简称“大基金三期”）已于5月24日注册树立，注册本钱高达3440亿元东说念主民币，足见国度关于半导体产业缓助的力度和决心。

IDC中国分析师杜昀龙告诉21世纪经济报说念记者：“咫尺看来，中邦原土芯片算力有彰着晋升，主要体当今两个方面。第一，商场上出现的品牌变多，况且有本体的家具被最终用户使用。第二，商场范围变大，占合座加速筹算商场接近15%的份额。”

可出动的算力

算力是数字经济期间的新式出产力，算力网是相沿数字经济高质地发展的要津基础门径。频年来，我国加速构建宇宙一体化算力算力网，其中，“东数西算”工程是重心霸术。

“东数西算”工程的执行布局需要玄虚考虑多方面的身分，将数据中心往西部移动有诸多考量。其中，值得看重的少许是，数据中心这一门径更容易搬迁和开发。

算力、数据、算法除外，动力亦是算力商场要津要素。具体来看，动力很难出动，不同区域动力资质各别，好多动力只可在土产货使用；数据是可被传输的，然则数据产生是闹翻的；而算力底层是芯片，芯片、搭载着芯片的就业器齐不错搬运，大概被批量出动。换言之，将数据中心这一要素进行移动，是结构性布局优化的合理选定，算力的出动成本相对更小。

在算力可出动的大布景下，十多年间国内的算力商场阅历了不小的变化。一方面，需求驱动下，算力商场范围不休攀升；另一方面，数据中心的类型也从通用筹算，拓展至更注重AI才略的智能筹算（加速筹算）。

IDC中国谈论司理索引接收21世纪经济报说念采访时谈说念，中国的算力商场正在由高速增前途入到高质地增长的阶段。畴前十几年，中国全面进入数字化经济这个新的阶段，对算力产生了大齐的需求。2002年，中国就业器商场出货量约为26万台，到2011年，年出货量冲破100万台，2018年冲破300万台，这十几年达到两位数的年平均增长率，也进入到云筹算爆发的一年，筹算收尾启动大幅提高，但依然以通用算力为主。

他进一步分析说念：“直到2019年，由于东说念主工智能垄断的快速发展，搭载GPU等协处理器的加速筹算就业器商场启动快速增长，中国算力商场进入到高质地发展阶段。从2019年到2022年，中国合座就业器商场范围的增量有接近一半来自于加速筹算就业器的进入。2023年，在生成式AI的鼓吹下，智能算力进一步快速发展，加速筹算就业器商场占合座就业器商场30%以上，成为就业器商场相等迫切的构成部分。”

关于本年国内数据中心的需求走势，英特尔商场营销集团副总裁、中国区数据中心销售总司理兼中国区运营商销售总司理庄秉翰向21世纪经济报说念记者示意，近两年生成式AI为业界带来了诸多新需求，在新的数据中心开发经由中会优先侧重在智算数据中心。然则从旧年下半年到本年，通用数据中心归附到之前的节律进行不息开发，同期智算数据中心开发也在加速。

“在智算中心里，由于客户对算力需求的加多，GPU或AI加速器的数目比例会比正本有所提高，而由于大部分基于GPU的就业器仍然需要CPU。举例一个RAG（检索增强生成时期）除了运算引擎除外，数据库、查找等其他的功能也齐需要CPU来完成，是以对CPU的需求也会相应有所加多。需求会凭证商场的动态产生相应的变动。”

国产算力崛起

中国信通院算力指数发展白皮书（2023年）娇傲，2022年中国算力范围达到180 Exa Flops(Exa是10的18次方)，占大师总量的33%，其中基础算力为26%，智能算力分离为28%，超等算力为18%。好意思国占大师总量的34%，其中基础算力为27%，智能算力分离为45%，超等算力为48%。在存量算力上，中国和好意思国事唯二的世界强国。

谈及国内的情况，杜昀龙示意，咫尺智算中心的数目在不休增长，以（AI）推理为主。从合座布局来看，算力中心照旧处于紧缺景况。然则，局部也照实存在弥散或者暂时闲置的景况。

具体到国内企业上，巨头中华为、阿里、百度、腾讯齐还是有自研AI芯片，有的对外售售、有的私用。

比如华为的昇腾系列，还是缓助了国内过半的AI大模子试验；百度旗下的昆仑芯片，对准的是云表AI通用芯片；阿里还是推出高性能推理AI芯片含光系列；腾讯自研的AI推理芯片紫霄，还是量产并在腾讯会议等业务上落地。

AI干系的芯片企业中，既有上市的寒武纪、景嘉微、海光信息，也有芯动科技、燧原、瀚博、沐曦、壁仞、摩尔线程、天数智芯等老牌和新创企业。

其中，壁仞干系东说念主士向记者先容说念，通用GPU家具壁砺系列还是在多地的智算中心与结尾垄断客户处落地，近期壁仞与无问芯穹等算力优化企业配置相助，助力国内大模子厂商更加浅易地使用国产AI算力软硬件平台。

此外，软件生态的开发回包括关于开发者的培养，包括壁仞在内的国产AI芯片玩家齐在通过与高校的相助，培养国产软件生态的“种子”开发者——比如浙江大学主导的AI教悔平台Mo平台，就使用了壁仞的硬件和软件平台看成实操教悔的基础。

杜昀龙还告诉记者：“除了华为除外，咫尺看到寒武纪和燧原科技的增长相对相比快。”不错看到，在制裁升级和算力紧缺的布景下，国内的AI企业、GPU企业正奋发前行。

现时国内在计谋和资金上加大扶持力度，大基金三期的注册本钱就高于一期（987.2亿元）、二期（2041.5亿元）的总额，筹商范围更加留心。在投资方进取，业界浩荡觉得算力芯片和存储芯片成为要津畛域。

凭证刘翔科技谈论的分析预测，起原半导体先进工艺制造和先进封装会是实足大头，瞻望大基金三期在半导体制造和先进封装的投资权重比一期和二期齐要高不少，“但投的笃定不是锻练制程，一定是先进制程。现时大师硬科技竞争最顶尖的AI畛域，是大师首先进的芯片制程工艺+先进封装工艺（比如Cowos）协力。”他指出。

第二个标的是存储及AI干系高速存储HBM。“存储本来就站半导体1/3的商场范围，现时AI的竞争除了算力除外，跟着AI集群聚集化趋势，存力和运力反而是更为竞争的焦点。”

其三是一些要津半导体开垦和材料，比如光刻机、光刻胶等。在刘翔看来，在一些相对壁垒较低的半导体开垦，现时国内好多半导体开垦厂商还是启动内卷，这迤逦讲明国度大基金前两期的奏效体现了。在这一畛域缺的不是资金，照旧时期累积，还需要时分。

AI芯片全面竞赛

虽然，国内的芯片厂商依然濒临着英伟达等海外巨头的径直竞争，这不单是波及芯片层面的代际区别，更是合座生态体系的差距。比如从英伟达生态移动到昇腾生态，就要花上数年时分。

非论大师照旧国内，芯片厂商的竞争更加激发。合座而言，罢了生成式AI的基础门径并非惟有GPU，还包括CPU、ASIC、FPGA、TPU等多种类型的筹算芯片，而各家芯片厂齐在串联种种性算力的科罚决策。

毫无疑问，英伟达的GPU家具依然大师抢手，财报事迹的暴增也受益于数据中心商场的驱动。在2025财年的第一季度，英伟达的数据中心业务营收达到创记载的226亿好意思元，环比增长23%，同比增长427%。上一代Hopper平台上生成式AI试验和推理的需求依然壮健，最新的Blackwell新架构的芯片家具正在出产出货经由中，芯片订价也进一步高潮。

但并不虞味着英伟达不错安枕而卧，英特尔、AMD齐在虎视眈眈霸占份额，一众互联网厂商也在精真金不怕火自研芯片来互为补充。

比如，英特尔最新发布了最新一代5纳米AI芯片Gaudi3 ，瞻望将于2024年第二季度面向OEM厂商出货，主要对标英伟达H100 GPU，Gaudi3尤其强调其更高的能效和更低的成本；AMD旧年就推出了MI300系列家具，MI300X芯片领有跨越1500亿个晶体管，对标的雷同是英伟达H100，其在推理使命负载上有一定上风，微软也在日前的大会上示意选定了MI300X芯片。

咫尺，英伟达的大客户——谷歌、微软、亚马逊、Meta等巨头企业齐还是推出了自研的芯片。举例谷歌不仅推出了TPU，本年还发布了新的就业器CPU芯片Axion，选定了arm架构；亚马逊的试验芯片Trainium和推理芯片Inferentia，微软有AI芯片Azure Maia 100和就业器CPU Cobalt 100。

本岁首，英伟达就被曝正在组建全新业务部门，研发ASIC芯片，用于得志云巨头厂约定制化芯片的需求。不难发现，GPU、CPU、ASIC畛域的竞赛尤为浓烈。

AI芯片商场的竞争更加尖锐化，芯片厂商在时期研发和生态系统构建上进入大齐资源，以争夺商场份额。翌日几年内，跟着更多计谋、创新时期和家具的推出，商场形势可能会进一步变化。不管是海外巨头照旧原土企业，齐需要在时期、成本和商场需求之间找到均衡，才气在这场竞赛中脱颖而出。

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