北新建材集团有限公司

　　2025年度第一期超短期融资券刊行决策

　　北新建材（000786）集团有限公司(以下简称“刊行东说念主”)的超短期融资券已向中国银行间阛阓交游商协会注册。北京银行股份有限公司(以下简称“北京银行”)为本次刊行的主承销商和簿记料理东说念主。杭州银行（600926）股份有限公司(以下简称“杭州银行”)为本次刊行的联席主承销商。

　　字据中国银行间阛阓交游商协会对于非金融企业债务融资用具的联系章程及自律司法，刊行东说念主与簿记料理东说念主将本次刊行的具体刊行决策线路如下：

　　一、刊行基本情况

　　债务融资用具称号：北新建材集团有限公司2025年度第一期超短期融资券

　　债券品种：超短期融资券

　　刊行东说念主：北新建材集团有限公司

　　刊行东说念主场所类别：第三类企业

　　主承销商：北京银行股份有限公司

　　联席主承销商：杭州银行股份有限公司

　　簿记料理东说念主：北京银行股份有限公司

　　注册文书书文号：中市协注[2023]SCP26号

　　接受注册时辰：2023年2月3日

　　注册金额：50亿元

　　本期刊行金额：15.6亿元

　　刊行期限：212日

　　字据中国银行间阛阓交游商协会对于非金融企业债务融资用具的联系章程及自律司法，刊行东说念主与簿记料理东说念主将本次刊行的具体刊行决策进行线路。

　　二、刊行方式的决策过程及依据

　　本期债务融资用具拟选用靠拢簿记建档的刊行方式。选拔靠拢簿记刊行的主要原因：

　　(一)簿记建档是一种阛阓化的刊行方式，亦然海皮毛比训诲的证券刊行方式，其在列国债券阛阓中平凡使用。从国内的践诺看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资用具绝大广泛皆选用簿记建档的方式刊行。

　　(二)簿记建档订价阛阓化，稳当刊行东说念主的要求。簿记建档过程中径直继承投资东说念主的申购订单，其最终刊行利率字据投资东说念主的投标结束而定，投资东说念主在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有用造就订价成果，尤其是在阛阓相比踏实概况阛阓向好，投资者需求热烈的情况下，更容易获取较为故意的刊行利率。

　　(三)靠拢簿记建档属于簿记建档刊行方式的一种，指主承销商行为簿记料理东说念主在靠拢簿记建档系统竣事簿记建档靠拢处理，汇总承销团成员/投资东说念主认购债务融资用具利率/价钱及数目意愿，按商定的订价和配售方式确信最终刊行利率/价钱并进行配售的行径。通过靠拢簿记建档系统刊行，故意于保证刊行过程的合规性，造就阛阓成果。

　　因此，本期债务融资用具给与靠拢簿记建档方式刊行。刊行东说念主和主承销商甘心严格按照管用部门对靠拢簿记建档的联系要求，公开、公正开展债券刊行责任。刊行东说念主、簿记料理东说念主的行政崇拜东说念主已明白本刊行决策的内容，并已作念出联系责任安排。

　　主承销商北京银行在靠拢簿记建档过程中严格扩充集体决策轨制，坚抓公开透明、互相制衡的原则，对债务融资用具刊行利率(价钱)、配售及分销安排等簿记建档刊行进击事项进行决策，参与集体决策的总东说念主数不少于三名，里面监督部门参与监督决策过程。

　　三、靠拢簿记建档的联系安排

　　(一)刊行时辰安排

　　详见《北新建材集团有限公司2025年度第一期超短期融资券召募阐述书》。

　　本期债务融资用具刊行过程中如遇不成抗力、技巧故障，经刊行东说念主与簿记料理东说念主协商一致，可延迟一次簿记建档截止时辰，延万古长应不低于30分钟，延迟后的簿记建档截止时辰不晚于18:30。本机构甘心延迟前会事先进行充分线路。

　　(二)订价原则

　　1、足额或超募的订价

　　申购时辰截止后，簿记料理东说念主将一说念合规申购单按申购利率由低到高一一瞥列，取募满靠拢簿记建档总数对应的申购利率行为最终刊行利率。

　　2、认购不及的订价

　　靠拢簿记建档中，如出现一说念合规申购额小于靠拢簿记建档总数的情况，则选用以下模范：

　　(1)造就利率区间再次簿记，并在章程时辰内完成。

　　(2)缩减刊行总数。

　　(三)配售

　　1、配售原则

　　簿记料理东说念主字据债务融资用具申购情况，顺服“价钱优先”的原则对一说念有用申购进行配售。承销团成员的获配金额不得跳跃其有用申购中相应的申购金额。

　　2、配售方式

　　簿记料理东说念主原则上给与如下方式安排配售：

　　(1)如簿记区间内的合规申购总金额低于或就是靠拢簿记建档总数，原则上搪塞一说念合规申购进行全额配售；

　　(2)如簿记区间内的合规申购总金额跳跃靠拢簿记建档总数，原则上搪塞刊行利率/价钱以下的一说念合规申购进行全额配售，对就是刊行利率/价钱的合规申购进行按比例配售。

　　3、配售调治情况

　　簿记料理东说念主应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的，簿记料理东说念主可对配售结束进行稳当调治：

　　(1)对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须清闲对基本承销额的配售；

　　(2)对合规申购总金额跳跃靠拢簿记建档总数的，若按比例配售导致出现某配售对象角落上的获配量小于申购单元的情况，可整量配售或不配售。

　　如有以上情形，簿记料理东说念主将作念好阐述和纪录，并妥善保存。

　　4、不予配售情况

　　簿记料理东说念主应当对拟配售对象的情况进行核查。对有下列情形之一的，可不予配售：

　　(1)拟配售对象的称号、账户贵寓与其登记的不一致的；

　　(2)拟配售对象有犯科违纪概况违背诚信原则历史的。

　　如有以上情形，簿记料理东说念主将作念好阐述和纪录，并妥善保存。

　　(四)有用申购不及或缴款不及的搪塞决策

　　刊行过程中，如出现存效申购不及或缴款额不及，导致本次刊行面对刊行失败的情况，刊行东说念主将与主承销商、簿记料理东说念主协商，选拔选用以下决策中的一种：

　　1、由主承销商对本期债券进行余额包销。

　　2、本次刊行取消，由刊行东说念主通过主承销商在中国银行间阛阓交游商协会详细业务和信息就业平台公告本次刊行取消的阐述。

　　四、风险与对策

　　本期债务融资用具的刊行东说念主、主承销商、簿记料理东说念主等面对多种风险。联系机构的行政崇拜东说念主已洞悉本次簿记刊行可能触及的风险并已选用相应模范。

　　(一)背信风险

　　本期债务融资用具刊行中触及的扫数法律文献，签署各方均应严格顺服，如出现任何一方片面背信，其余各方将面对背信风险。

　　搪塞模范：本期债务融资用具刊行联系的左券文本中严格章程了联系主体的背信职守，并将联系左券文本进行归档备查。一朝发生联系主体的背信行径，受害方即可按照左券商定方针本身正当权益。同期，在本期债务融资用具刊行过程中，实行联系主体之间最大法则的信息线路机制，从而缩短各方因信息分别称变成片面背信的概率。

　　(二)操立场险

　　如参与机构任何一方出具的文献、左券内容要素流毒或未实时完成缴款、付款等操作；靠拢簿记现场配置故障或联系东说念主员操作乖张，未收到或未统计部分认购要约等情况，导致刊行延时或失败过头他操立场险。

　　搪塞模范：簿记料理东说念主应完善内控轨制，引入复核复查格局，强化里面风险逼迫，制定详备的操作规程，并加强对子系东说念主员的专科培训，减少操作乖张。

　　(三)认购不及风险

　　本期债券刊行过程中可能出现存效申购或缴款额不及、有用申购或缴款额低于基础刊行限制的情形，从而导致本次刊行面对刊行失败的风险。

　　搪塞模范：刊行东说念主将与主承销商、簿记料理东说念主协商，选拔选用以下两种决策中的一种：概况由主承销商对本期债券进行余额包销，概况取消本次刊行。若取消本次刊行，则由刊行东说念主通过主承销商在中国银行间阛阓交游商协会详细业务和信息就业平台公告本次刊行取消的阐述。

　　(四)包销风险

　　主承销商在靠拢簿记建档刊行过程中，未能全额召募债券公告密行量，按照联系左券商定，主承销商等联系机构需对余券履行余额包销义务，存在包销风险。

　　搪塞模范：本期债务融资用具簿记建档料理东说念主在本期债务融资用具刊行前向潜在机构投资者进行了积极推介和充分询价，并充分评估刊行时点的阛阓情况，在此基础上制定本期债务融资用具刊行的靠拢簿记建档区间，在宏不雅策略、阛阓走势不发生剧烈变化的情况下，可最大法则缩短本期债务融资用具的包销风险。同期，在际遇宏不雅策略或阛阓环境发生巨变、如实需要履行包销格局的情况下，按照承销左券联系商定开动余额包销经过，保证全额召募款项的缴付。

　　(五)分销系统风险

　　本期靠拢簿记建档配售结束通过托管机构进行分销、缴款，如分销系统发生故障，可能面对操作系统风险。

　　搪塞模范：簿记建档料理东说念主安排专东说念主崇拜本期债务融资用具的分销责任，并如期向托管机构提交分销所需的材料，确保托管机构实时完成确权，并督促分销机构在章程时限内完要素销责任。对于分销系统故障等不成抗力变成未如期完要素销责任的，在联系分销左券中商定后续处理经过及联系方的权益义务，确保在系统故障情况下本期债务融资用具刊行责任的妥善处理，保险投资东说念主、刊行东说念主等联系机构的正当权益。

　　(六)推迟刊行风险

　　本期债务融资用具靠拢簿记建档时间如发生货币策略调治等枢纽不利事件，可能出现簿记结束超出刊行东说念主预期而推迟刊行或调治利率区间的风险。

　　搪塞模范：簿记建档料理东说念主在债券刊行前对货币策略及阛阓走势进行充分评估，刊行窗口尽量遁藏货币策略明锐期；如确信在货币策略明锐期刊行，簿记建档料理东说念主将在确信簿记区间时详细计议货币策略可能变动的因素，最大法则幸免阛阓本色利率超出既定簿记区间的情况出现；如因货币策略调治变成刊行利率与刊行东说念主预期偏离过大而推迟刊行的，簿记建档料理东说念主和刊行东说念主等联系机构应将货币策略变动、联系各方认识及最终决策作念好纪录以备后查。

　　五、枢纽(或进击)事项

　　本机构已按照《非金融企业债务融资用具公开垦行注册责任规程》第二十八条和《非金融企业债务融资用具公开垦行注册文献表格体系(2020年版)》之MQ.7表，对刊行东说念主是否发生枢纽(或进击)事项进行排查，并协助刊行东说念主在本次刊行联系的“召募阐述书”中完成补充线路、要求修改及联系甘心。本机构甘心无其他未陈说处罚的枢纽(或进击)事项。

　　本机构甘心在刊行扫尾前对刊行东说念主是否发生进击事项，或发生非进击、但可能对投资价值及投资决策判断有影响的事项进行抓续追踪和排查；如有上述事项发生，本机构甘心按照《非金融企业债务融资用具公开垦行注册责任规程》、《银行间债券阛阓非金融企业债务融资用具信息线路司法》等联系司法指令要求实时处理并告示协会。

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　　2025年度第一期超短期融资券簿记料理东说念主甘心函

　　北新建材集团有限公司2025年度第一期超短期融资已向中国银行间阛阓交游商协会注册。簿记料理东说念主北京银行股份有限公司与刊行东说念主猜度确信，本次刊行拟选用靠拢簿记建档方式，特此甘心如下：

　　1、簿记料理东说念主已履行充分见告密行东说念主簿记建档刊行联系司法及潜在风险的义务，刊行东说念主已明确明白，并欢乐选用簿记建档方式刊行、甘心顺服联系司法、接受簿记建档刊行结束。

　　2、簿记料理东说念主甘心顺服联系法律法则、自律司法及左券章程，按照“集体决策、公开透明”原则组织实施簿记建档责任，虚假施或调和实施不正派利益运输行径，不作念出有违债券公开、公道、公正刊行的行径。

　　3、簿记建档过程中拟调治簿记建档截止时辰、申购区间或刊行金额(动态刊行机制)的，每次调治均将在刊行东说念主与主承销商协商一致后，按照刊行东说念主授权操作簿记建档系统。簿记料理东说念主洞悉每次调治结束将同步关联信息线路系统，充分了解联系业务司法及潜在的操立场险，接受调治结束。

　　(以下无正文)